1. Финансовые риски предприятий реального сектора. Классификация и способы защиты.
-
Виды и последствия рисков предприятия.
-
Валютный риск. Методы оценки валютного риска.
-
Финансовое и нефинансовое хеджирование валютного риска.
2. Снижение затрат на конверсионные операции и страхование валютных рисков при использовании инструментов Валютного рынка Московской Биржи.
-
Московская Биржа. Значение МБ в финансовой системе РФ.
-
Осуществление прямого доступа на валютную секцию для юридических лиц. Законодательная база. Схема организации доступа.
-
Преимущество свободного доступа на Мосбиржу в сравнении с банком.
-
Основные понятия. Окно котировок. Ставка СВОП. Центральный курс.
-
Практические расчеты стоимости конвертации валюты на МБ.
3. Валютные стратегии для участников внешне-экономической деятельности (ВЭД).
-
Прямой и обратный валютный СВОП.
-
Фиксация курса покупки валюты
-
Покупка валюты без фиксации курса
-
Фиксация курса продажи валюты
-
Продажа валюты без фиксации курса
-
Практический расчет стоимости фиксации курса.
4. Теория и практическические приемы совершения сделок.
-
Покупки валюты с помощью лимитных заявок.
-
Покупки валюты с помощью условных заявок.
5. Способы получения безрисковой ставки через инструменты Московской Биржи. СВОП и РЕПО.
-
Получение безрисковой ставки через валютный СВОП
-
Получение безрисковой ставки через РЕПО с ЦК.
-
Финансирование предприятия через РЕПО с ЦК.
-
Практический расчет исчисления безриковой ставки.
6. Управление хеджируемой позицией. Управляемый СВОП.
-
Когда хеджироваться?
-
Как управлять позицией?
-
Практический расчет управления хеджированием.
7. Сравнение инструментов хеджирования. СВОП.Фьючерс.Опцион.
-
Выбор инструмента хеджирования.
-
Оценка достоинств и недостатков каждого из инструментов.
8. Опционные стратегии хеджирования валютных рисков.
9. Высоковероятностная спекулятивная стратегия с инструментами валютной и срочной секции Московской биржи.
10. FAQ. Наиболее частно встречающиеся вопросы по конвертации и хеджированию.