Корпоративные финансы. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Контроллинг: Семинар

1.Понятие и содержание финансового менеджмента

• Сущность, цели и задачи финансового менеджмента
• Понятие и содержание финансов, взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями
• Принцип организации финансов на предприятии

2.Анализ финансового состояния предприятия как основа финансового управления

• Анализ финансового состояния предприятия как основа финансового планирования
• Финансовая отчетность – виды, структура, показатели (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств)
• Основные методы анализа финансового состояния предприятия (вертикальный, горизонтальный, анализ финансовых коэффициентов)
• Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия
• Анализ по центрам ответственности

3.Финансовое планирование и прогнозирование

• Виды финансового планирования. Стратегическое, долгосрочное, оперативное финансовое планирование
• Финансовый план предприятия: состав, структура, взаимосвязь отдельных элементов, этапы составления
• Методика расчета отдельных статей финансового плана
• Финансовый план и бюджетированиетекущей деятельности предприятия
• Прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств

4.Оперативное управление денежными потоками

• Денежный поток от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
• Взаимосвязь денежного потока с прибылью и балансом предприятия
• Расчет денежного потока от операционной деятельности прямым и косвенным методами
• Показатели и факторы управления денежным потоком

5.Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия

• Виды расходов. Определение условно-постоянных и условно-переменных издержек. Прямые и косвенные расходы.
• Распределение затрат – как корректно рассчитать и контролировать себестоимость
• Прибыль предприятия и ее виды
• Показатели рентабельности. Порог рентабельности (точка безубыточности). Анализ безубыточности
• Оценка операционного (производственного) рычага

6.Управление оборотными средствами предприятия

• Понятие оборотного капитала и его классификация
• Управление оборотными средствами в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. Методы учета и оценки запасов. Определение затрат, связанных с запасами
• Управление дебиторской задолженностью. Коэффициентный анализ дебиторской задолженности организации. Контроль дебиторской задолженности. Система стандартов оценки покупателей
• Оценка эффективности использования оборотных средств

7.Стоимость и структура источников финансирования

• Стоимость источника финансирования: понятие и сущность
• Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде
• Количественное сравнение различных видов финансового кредитования в целях выбора наиболее приемлемых условий
• Оценка стоимости источников кредиторской задолженности и краткосрочных банковских кредитов

8.Методы и модели оценки стоимости капитала

• Стоимость собственного капитала и заемного капитала
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC); методика определения WACC
• Сложности, возникающие при определении WACC. Предельная стоимость капитала
• Стоимость капитала как инструмент принятия решений

9.Целесообразность привлечения заемного капитала и оценка степени финансового риска

• Понятие финансового рычага (левериджа) и его роль в финансовом менеджменте
• Эффект финансового рычага как показатель оценки эффективности использования заемного капитала
• Финансовый и совокупный леверидж
• Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов
• Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования

10.Оценка финансового состояния. Прогнозирование финансовых затруднений

• Финансовая устойчивость, типы финансовой устойчивости
• Установление неудовлетворительной структуры баланса
• Модели диагностики банкротства предприятия

11.Роль контроллинга в процессе планирования

• Связь контроллинга с бухгалтерским учетом, финансовым анализом, финансовым менеджментом, бизнес планированием, стратегическим, инновационным и инвестиционным менеджментом.
• Инструменты контроллинга:
  • Анализ баланса, результатов, прибыли и убытков;
  • Расчет издержек, их покрытие;
  • Отчетность;
  • Система планирования, информации, контроля;
  • Система показателей;
  • АВС анализ;
  • Расчеты рентабельности капиталовложений и экономичности;
  • Анализ безубыточности;
  • Программы снижения и оптимизации издержек и др.